陳同學(xué)
2020-11-15 19:33第三句為什么swap rate小于 借入借出價?
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2020-11-16 18:09
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
這個AA評級其實指的就是LIBOR,在經(jīng)歷金融危機(jī)后,人們已經(jīng)意識到這個利率其實是一種有風(fēng)險的利率(這個銀行在合約開始的時候是AA,但是隨著LIBOR貸款的開展,貸款期限越長,銀行越陷入財務(wù)困境,面臨違約),所以現(xiàn)在寧愿提供兩筆六個月的互換,也不愿意提供一筆1年的libor的貸款。所以從這個角度來說,互換利率比借貸利率相對小一點。
-
追問
第三句話沒有說到兩筆較短期限的swap rate呀?都是5年期的在比較。
-
追答
這里舉例。兩筆六個月的不就合成了一個一年期的互換嘛。
