Oliverbug
2020-11-15 23:34老師，大宗商品的return不是有3個來源嗎？ spot price return collateral yield roll yield 0. 首先問一下??！ 大宗商品的總收益，是這三個簡單相加嗎？ 題目問，F(xiàn)P>SP的時候，大宗商品的return來自哪個？是這樣嗎？ 1. FP>SP，肯定和margin產(chǎn)生的convenience yield無關(guān)。但是為什么和spot price return也無關(guān)？ spot price return如何影響大宗商品的return呢？ 2. 如果是升水的話，來自于roll yield 的return是負(fù)的，對吧？
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1個回答
Vicky助教
2020-11-16 14:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
首先問一下??！ 大宗商品的總收益，是這三個簡單相加嗎？
是的，可以這么理解。這里不會考察計算的哦。
1.題目問的是由于contango產(chǎn)生的收益，spot price return就是現(xiàn)貨價格變動帶來的收益和期貨價格無關(guān)。
2.有個前提是對于long的一方來說，是正確的。
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