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2020-11-16 00:22老師,為什么期權(quán)是非線性產(chǎn)品,而期貨是線性產(chǎn)品?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-11-16 11:52
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同學(xué)你好,我們可以看到下面的期貨和期權(quán)的損益圖像,期貨的圖像是一條筆直的線,所以它是線性衍生產(chǎn)品,而期權(quán)的損益圖形不是直線,他可以求二階導(dǎo)數(shù),所以期權(quán)是非線性衍生產(chǎn)品
