gaoyang
2020-11-16 11:11老師，我想請(qǐng)教一個(gè)題目之外的問(wèn)題。這個(gè)表格里面的yield是假定持有到期后的ytm吧？w和X債券price都是100，可以換理解為和面值一樣。 那么這個(gè)yield包括了后面的credit spread嗎？如果不包括，折現(xiàn)后的price應(yīng)該小于100。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2020-11-16 18:31
該回答已被題主采納
同學(xué)，晚上好。
想請(qǐng)問(wèn)一下這是哪里的題目，我看一下原題。W，X的數(shù)據(jù)按照平價(jià)發(fā)行的邏輯可以解釋，但Z債券收益率和Coupon rate又不一致，所以我想看一下原題的其他條件，謝謝。
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追問(wèn)
老師，這個(gè)是金程2020年模考卷一第10大題E問(wèn)。題目涉及的內(nèi)容我也拍給您了。
其實(shí)我有一個(gè)想法是，對(duì)于題目問(wèn)的Y債券，用yield和coupon比一下，判斷價(jià)格是否高估。
但是我又不確定yield和后面那欄credit spread的關(guān)系。 -
追答
同學(xué)，下午好。
Credit spread是包含在Yield中的，那么如果折現(xiàn)也是按照收益率折現(xiàn)，折現(xiàn)后還是平價(jià)100。
加油，祝你順利通過(guò)考試~
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