姐同學(xué)
2018-04-01 11:32老師這是二級習(xí)題集的第330題，請問老師這題abc具體錯(cuò)在哪里（答案沒有寫），還有請問老師α在這題是負(fù)數(shù)是不是說明這個(gè)回歸是無效的?
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Crystal助教
2018-04-02 18:09
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，A選項(xiàng)，SMB指的是long small cap stock short big cap stock strategy,所以前面的系數(shù)小于0表示long large cap，HML也是一樣的道理。
B選項(xiàng)，前一個(gè)回歸的A.R square是14%，后一個(gè)提高到了27%，所以整體模型的擬合度提高。
C選項(xiàng)，alpha的t檢驗(yàn)值為2.02，文章的樣本數(shù)量是22*12=242，在5%的顯著性水平上顯著，所以說insignificant不合理。
D選項(xiàng)，回歸的系數(shù)表示沒1美元的投資在各個(gè)投資策略上的情況
0
0
0
0
