袁同學(xué)
2020-11-16 14:48金程模考1的case7的B問,請老師解釋下為什么其他的幾個產(chǎn)品不合適?選擇exchange-trade options是合適的?
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1個回答
Kevin助教
2020-11-16 16:13
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同學(xué)你好!
注意兩點要求,counterparty risk 和 liquidity risk。不能OTC交易,這樣會面臨counterparty risk和 liquidity risk,所以交易所交易的產(chǎn)品比較合適。因此OTC option 和 variance swap都不合適。
long VIX future在volatility上升時獲利,下降時虧損。題干說了volatility變化是短期的(很難捕捉到精準(zhǔn)的賣點),而且mean-reverting,也就是未來volatility一定是下降的,因此選用期權(quán)更好,即使錯了也不會虧太多。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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