詹同學(xué)
2020-11-16 16:57老師好,這道題怎么理解呢?請(qǐng)指導(dǎo),謝謝
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2020-11-17 15:58
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同學(xué)你好,這題考察的是幾個(gè)概念的定義問(wèn)題。
A選項(xiàng)liquidity backstop是由發(fā)起銀行擴(kuò)展的一個(gè)循環(huán)貸款,目的是為了保證這些vehicles的融資流動(dòng)性,所以A錯(cuò)誤。
B選項(xiàng)是正確的,當(dāng)市場(chǎng)流動(dòng)性增加時(shí),bid-ask spread會(huì)變小。
C選項(xiàng)是錯(cuò)誤的,導(dǎo)致的結(jié)果應(yīng)該是頭寸價(jià)值高于margin spiral,因?yàn)閘oss spiral的杠桿不變,margin spiral杠桿會(huì)減少。
D選項(xiàng)時(shí)錯(cuò)誤的CDS是一種互換,CDOs主要是由一個(gè)特定的應(yīng)收款資產(chǎn)池或其他金融資產(chǎn)池來(lái)支持,并以此支付現(xiàn)金流。
