詹同學(xué)
2020-11-16 17:00老師好,這道題的解析看不明白,請指導(dǎo),謝謝
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2020-11-17 18:04
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,56題用A和B來復(fù)制C,所以在實(shí)施套利的時候,A和B的買賣是同方向的,C債券是單獨(dú)方向的,現(xiàn)在我們已經(jīng)知道B債券被高估了,所以B應(yīng)該賣出,既然A和B是一組,所以A和B是一起賣的,剩下的C債券只能是買入了
B債券,即期利率是10.263%,我們可以算出2年期零息債券的價格應(yīng)該是82.25,實(shí)際上我們看到的價格是82.6446,所以B債券被高估了
