李同學
2018-04-01 19:57reading 24中,29頁中最后一個公式,effective portfolio duration公式是什么意思?
所屬:CFA Level III > Private Wealth Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Irene助教
2018-04-02 14:11
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同學你好
是這個公式嗎?
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追答
這個就是簡單證明一下duration的變化。
effective duration指的是變化后的duration,duration指的是變化前的duration。
可以參見后面一道例題。題目中要求把6的久期變成7,要增加1.67million的債券。那么這個時候,這個公式用11.67(新買債券后的市值)除以10million(購買債券前的原市值)*6(原有久期),得到現(xiàn)在近似的portfolio的久期,近似7了。
