蔣同學(xué)
2018-04-01 20:53老師，既然0-1時(shí)間段只有一個(gè)fwd rate那為什么會(huì)在1時(shí)刻有兩個(gè)node?
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-04-02 17:46
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同學(xué)你好，對(duì)于未來(lái)預(yù)測(cè)的，這個(gè)1時(shí)刻的兩個(gè)利率是對(duì)1-2時(shí)的市場(chǎng)利率的預(yù)測(cè)
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追問
老師 我沒有說清楚 利率可能有兩個(gè)在t1時(shí)刻 那價(jià)格為啥也是兩個(gè)？
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追答
出現(xiàn)兩個(gè)價(jià)格，是因?yàn)槲磥?lái)折現(xiàn)的利率有了2個(gè)預(yù)測(cè)。本金都是100元，因?yàn)槔什煌?，所以求得債券在t1時(shí)刻的價(jià)格不同。就像用二叉樹去期權(quán)的價(jià)值。
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