韓同學(xué)
2020-11-16 22:05老師好,F(xiàn)F模型屬于多因素模型,不應(yīng)該是用E(Ri)嗎,為什么是rf?課件中是用的阿爾法i
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1個回答
Yvonne助教
2020-11-17 12:06
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同學(xué)你好,fama-french的系數(shù)回歸模型如下:
R_p-r=α_p+β_PM (R_M-f)+β_(P,SMB) SMB+β_(P,HML) HML+?_P
如果這三個因子能夠很好的解釋投資組合的收益,那么α_p就等于0。在本題中,題目給出什么就用什么。
