劉同學
2020-11-16 22:12老師,treynor ratio的β是指portfolio還是市場的β呢? 麻煩看看百題39,用的是portfolio的β, 但是模擬題70,老師說用market index的β,不是很明白呢,謝謝老師
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Cindy助教
2020-11-17 09:59
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同學你好,因為beta的含義是大盤變動一個單位對應的標的資產(chǎn)的價格變動多少。TR表示的是每一單位系統(tǒng)的風險補償。計算TR應該用portfolio 的beta,全稱就是beta to index,不是beta to portfolio,這個beta to portfolio是用在計算mvar上的,
