顏同學
2020-11-17 12:48老師,您好。前面講宏觀因子volatility與stock return是反向關(guān)系的,但在后面講benchmark的alpha時低波動率 高收益率被稱作異象,這跟前面講的關(guān)系有什么不同呢?
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1個回答
Cindy助教
2020-11-17 15:40
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同學你好,這兩個前者是一個客觀事實,說的是股票收益和波動率成反向變動關(guān)系,后者的異象說的也是波動率和收益之間的反向變動關(guān)系,二者是差不多的
