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2020-11-17 17:32這里market value就是option value么 exercise value就是intrinsic value么?沒懂謝謝
所屬:CFA Level I > Quantitative Methods 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2020-11-17 17:44
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同學(xué)你好,
Market value= option value= intrinsic value + time value
此時at the money每期看漲,Intrinsic value為0,沒有股利,距離到期有3個月時間,所以time value大于0,于是MV大于零的。
ABC選項中的exercise value指的是美式看漲期權(quán)立刻行權(quán)所獲得的價值,相當(dāng)于option value=intrinsic value + time value= Intrinsic value+ 0,此時行權(quán),at the money,沒有任何好處,Intrinsic value=0。
所以市場價值(期權(quán)本身合約價值)大于行權(quán)價值。
