安同學(xué)
2020-11-17 21:1666、67倆題搞不懂,為什么66的s1用(1+2.7/2)的平方,而不是(1+1.8/2)*(1+2.7/2)。那67為什么用(1+2.5/2)*(1+1.5/2)折線(xiàn)而不用(1+2.5/2)的平方
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1個(gè)回答
Danyi助教
2020-11-18 16:25
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同學(xué)你好,
66給的就是spot rate,折現(xiàn)率使用的是spot rate
67給的是forward rate,那樣的做法是換算成spot rate。你也可以先求出每一個(gè)時(shí)間的spot rate,然后計(jì)算,答案都是一樣的
本質(zhì)都是用spot rate作為折現(xiàn)率
