閆同學
2020-11-17 23:04關于B選項，BROKER提供的taxfree信息并不能用于這個基金，這一點在保證最優(yōu)執(zhí)行和最低成本時可以忽略嗎？
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1個回答
Danyi助教
2020-11-18 10:41
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同學你好，
可以的，因為他提供最低的成本，并提供最好的執(zhí)行，這些就是選broker的標準。即便tax-free這一點并不能用于這個基金，但是依然是應該選這個broker
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追問
老師，我還有一個問題想咨詢一下，就是獨立客觀性上老師講的業(yè)績完成前客戶的的任何獎勵性許諾都是不可以接受的，但是后面在做additional compensation又說只要披露就可以，這個我具體怎么判斷呢
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追答
同學你好，
additional compensation說的是事后的禮物，事后的禮物是可以接受的，但是在收取前需要披露并得到雇主書面同意 -
追問
原版書上是不是也寫了unless 雇主同意并書面確認，這邊老師在基礎班講的是不是太絕對了？我看強化班和百題里講的都說可以。這個之前提供額外的業(yè)績掛鉤的incentive承諾不會影響到對其他客戶的利益以及追求短期利益嗎？也就是說雇主同意了，認為不會影響獨立客觀性的話書面承諾即可？
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追問
還是我把具體的情況跟概念弄混淆了？
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追答
獨立客觀性：事前的禮物不應該收，因為收了，從客戶的角度看，是影響分析師的獨立客觀性的。但是如果真的是不影響獨立客觀性的禮物，收取后披露也不算違規(guī)。事后的可以收，但是一定要披露給雇主。（另外，獨立客觀性是比較主觀的觀點，你覺得不影響獨立客觀性，但是客戶可能就認為這是一個影響獨立客觀性的禮物。獨立客觀性的標準是按照客戶的角度判斷的。所以建議，最好事前都不收。）
額外報酬：不可以事先收取，除非披露并獲得各相關方的同意；事后的話，只要沒有影響到獨立客觀性，并且在收取之前披露并獲得雇主書面同意的情況下就可以。(無法事先披露的情況你接受了，但是如果雇主不讓你拿，就違反了additional compensation。所以是需要在收取之前披露并獲得同意)
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