Jophia
2020-11-18 08:20老師,我想問一下這道題目,D為什么錯呢?當DEEP OTM的時候,delta趨近于0,確實會perform poor啊。。。此時用delta normal法不是不好嗎?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-11-18 10:14
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同學你好,其實這道題問的是delta normal在什么情況下比較有用,就是希望我們用這個方法和delta gamma法對比,只要后面的gamma項取值趨向于0,那么delta normal法就是適用的,期權(quán)在deep in the money和deep out of the money的部分,gamma取值都是趨向于0的,所以delta normal法是可以使用的
至于同學說的,在deep out of the money的時候,期權(quán)delta趨向于0,這是后話了哦,這就不在這道題的考察范圍啦
