趙同學(xué)
2020-11-18 10:27老師,為什么這里用兩步二叉樹定價(jià),用簡便的計(jì)算算出來還是C啊
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2020-11-18 10:48
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,可以麻煩把你的計(jì)算過程拍給老師看看嘛,老師幫你糾錯(cuò)
-
追問
這個(gè)是具體的式子
-
追答
同學(xué)你好,因?yàn)檫@是一個(gè)美式期權(quán),中間的節(jié)點(diǎn)有可能提前行權(quán),所以不能像你那樣,直接從期末折現(xiàn)回期初,這樣的話,就忽略了中間節(jié)點(diǎn)提前行權(quán)的情況了,所以只能一步一步的往前折現(xiàn),并且判斷每一個(gè)節(jié)點(diǎn)提前行權(quán)的情況
-
追問
那對(duì)于無分紅的美式Call的話,可以用嗎
-
追答
同學(xué)你好,沒有紅利支付的美式看漲期權(quán),永遠(yuǎn)不會(huì)提前行權(quán),這個(gè)式子是可以的
