陳同學(xué)
2020-11-18 16:19為什么說(shuō)價(jià)格變化大的時(shí)候,通過(guò)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的資產(chǎn)不能達(dá)到delta中性?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2020-11-18 16:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,買(mǎi)賣(mài)標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)沖的是期權(quán)價(jià)格的現(xiàn)性變動(dòng)部分,但是實(shí)際上期權(quán)屬于非現(xiàn)性資產(chǎn),當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格發(fā)生大幅變化的時(shí)候,只對(duì)沖線(xiàn)性變動(dòng)的部分是不足夠的,所以我們需要額外的引入期權(quán)來(lái)對(duì)沖非線(xiàn)性變動(dòng)的部分,也就是gamma了
