郭同學(xué)
2020-11-18 17:57老師,收益率曲線的微小平行移動到底是不是免疫策略成功的前提呀?洪老師說是充分非必要條件,不是微小平行移動也有可能成功,但是這種極端巧合的情況是不是可以忽略不計???
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1個回答
Nicholas助教
2020-11-19 10:58
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同學(xué),早上好。
duration只適用于收益率曲線的微小平行移動(small paralleled shifts in the yield curve),如果是收益率曲線的較大變動,此時應(yīng)該加入convexity因素。
極端情況可以忽略,只需要記住結(jié)論在定性題中可以判斷即可。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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