freya
2020-11-18 18:59老師~ alpha的線性回歸方程中,不特別限定excess return,那么excess return指的就是超過無風(fēng)險(xiǎn)利率的超額收益么
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-11-19 10:16
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同學(xué)你好,excess return指的就是超過基準(zhǔn)的超額收益,也就是Rp-Rb,當(dāng)基準(zhǔn)就是無風(fēng)險(xiǎn)收益的時(shí)候,基準(zhǔn)就是Rf,excess return就是Rp-Rf
