安同學(xué)
2020-11-18 21:02R23原版書后習(xí)題第九小題,factor-based會(huì)造成concentrated risk exposure嗎?factor based不是避免了風(fēng)險(xiǎn)疊加嗎?為什么還會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)集中?
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1個(gè)回答
開開助教
2020-11-19 16:02
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同學(xué)你好,factor-based策略不能和風(fēng)險(xiǎn)分散劃等號(hào)的呀。這邊McMahon他建議采用的是passive factor-based momentum strategy,那很明顯這個(gè)策略會(huì)在momentum 這個(gè)risk factor上的風(fēng)險(xiǎn)是集中的。
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