Muko
2020-11-18 22:41老師，請問這個26題，為什么LEESON要short straddle呢？他是賭波動率不會大幅下降和下跌的呀，那這樣的話，按道理來說，是不是long straddle也是一個合理的strategy
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1個回答
Yvonne助教
2020-11-19 10:44
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同學你好，采用short straddle是因為在1994年底，lesson認為到日本經(jīng)濟已經(jīng)走出衰退，預期日本股市會上揚。但是后來發(fā)生了阪神地震，使得日經(jīng)指數(shù)大幅度下跌。并且后期為了賺取更多利潤，原本他采用的是一多一空轉變成兩個多頭，也就是單邊交易，因此造成了巨額虧損。
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那long straddle和 short straddle不都是賭波動率么？既然預測股市上漲，那long straddle也是合理的吧
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lesson雖然預測股市會上漲但是并不會大幅波動，他在這里是采取了一個保守的策略。
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那請問老師這兩者的區(qū)別是什么呢？
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哪兩者的區(qū)別？
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long straddle和short straddle，在應用上的區(qū)別
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當認為股市會有大幅的波動，大幅上漲或者下跌就可以采取long straddle，如果認為波動不會太大就采取short straddle策略。
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好的，明白了，謝謝
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