Phyllis
2020-11-19 06:14請(qǐng)問(wèn)老師 68題這里在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)后面為什么乘以8%？而且只在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)乘了。巴塞爾2的pillar1里面是說(shuō)minimum capital requirement>=8%, 但是沒(méi)有說(shuō)只是針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)呀。我又思考到capital ratio requirement的公式是分母中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)都乘以12.5(也就是相當(dāng)于乘以8%)，但是您看這里操作風(fēng)險(xiǎn)按照BIA就是簡(jiǎn)單一步乘15%了并沒(méi)有再考慮8%。 請(qǐng)教老師這里是如何分析的，沒(méi)有理解呀。謝謝
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1個(gè)回答
Jenny助教
2020-11-19 15:24
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同學(xué)你好，因?yàn)閮蓚€(gè)算的東西不一樣，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是先算了RWA，然后再算是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本金，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本金至少要占市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)RWA的8%以上，所以RWA乘以8%算出資本金。
操作風(fēng)險(xiǎn)是直接用BIA算出了風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，沒(méi)有經(jīng)過(guò)RWA的步驟，如果這里也是先給出了操作風(fēng)險(xiǎn)的RWA，那么就是也是類似的算法，RWA*8%。
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追問(wèn)
不好意思老師，我提問(wèn)的時(shí)候問(wèn)錯(cuò)了，這里是只有在信用風(fēng)險(xiǎn)乘以了8%，所以是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有管 就是40加在里面的。而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是乘以了權(quán)重然后又乘以了8%，請(qǐng)問(wèn)這里的知識(shí)點(diǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)在算的時(shí)候需要乘以8%(但是這道題操作風(fēng)險(xiǎn)用BIA 所以就相當(dāng)于直接算出來(lái)了,不需要再考慮權(quán)重了是嗎)？ 此外，這里沒(méi)有理解為何市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有考慮8%(因?yàn)閏apital ratio requirement的公式里分母是信用和操作乘以12.5(相當(dāng)于*8%)，這道題竟然在信用風(fēng)險(xiǎn)考慮了8%(而公式里分母信用風(fēng)險(xiǎn)是不需要再乘12.5的)。老師 這道題不太會(huì)呀，請(qǐng)您再講一講；）麻煩啦
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追答
同學(xué)你好呀，你看題目問(wèn)的是總的風(fēng)險(xiǎn)資本金，它等于操作風(fēng)險(xiǎn)資本金+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本金+信用風(fēng)險(xiǎn)資本金。第二行和第三行的意思其實(shí)是，通過(guò)SA的方法，銀行算出他的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)金是40m， market risk charge就是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)金的意思，也就是題目直接給你了，直接把這40m代入市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)金就可以了，不需要再算的。附圖里公式的mrc*12.5，mrc實(shí)際上是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金呀，乘以12.5算的是類似是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的rwa。這個(gè)公式實(shí)際上說(shuō)的是total capital占總的rwa的8%呀。
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追問(wèn)
好的老師，抱歉我還是沒(méi)太懂。您看這道題全部計(jì)算只是在credit risk部分乘以了8%，請(qǐng)問(wèn)這是為什么？這是由于信用部分提到了risk-weighted 所以只有信用乘以8%嗎？請(qǐng)問(wèn)如果市場(chǎng)和操作都提到了風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的話 那么就都乘以8%呢？而且，還是不懂為什么信用要乘以8%，從前不記得有學(xué)到信用要乘以8%呀，包括您添加的圖片也有沒(méi)有看出來(lái)信用部分需要*12.5等特殊處理呀。求教；）
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追答
這么說(shuō)吧，這道題目就是讓我們計(jì)算出三種風(fēng)險(xiǎn)的資本金，然后加總求總的資本金。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的資本金直接告訴我們了是40m，然后操作風(fēng)險(xiǎn)資本金讓我們用BIA算，也就是80*15%，這個(gè)算出來(lái)的也直接就是操作風(fēng)險(xiǎn)的資本金了。最后信用風(fēng)險(xiǎn)用標(biāo)準(zhǔn)法算，首先算出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，650*75%， 各風(fēng)險(xiǎn)資本金的要求至少要是對(duì)應(yīng)的RWA的8%，所以信用風(fēng)險(xiǎn)的資本金就是信用風(fēng)險(xiǎn)RWA*8%，最后把這三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資本金加總就是總的風(fēng)險(xiǎn)資本金了。
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追問(wèn)
好的老師，理解了多謝楊老師！還想問(wèn)您關(guān)于“各風(fēng)險(xiǎn)資本金的要求至少要是對(duì)應(yīng)的RWA的8%”這里的知識(shí)點(diǎn)是由于Basel2 的pillar1,要求minimum capital requirement大于等于8%嗎？所以三大風(fēng)險(xiǎn)都要使得RWA的8%（RWA*8%），請(qǐng)問(wèn)是這樣嗎？ 這樣的話，與Basel 2中的total ratio requirement那個(gè)如您截圖的公式就無(wú)關(guān)了，也就不用管那個(gè)公式下面 唯獨(dú)credit risk沒(méi)有乘以12.5.
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追答
嗯嗯，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)是可以這么理解的。
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