周同學(xué)
2020-11-19 09:34老師你好,gap option書上只討論了long方,難道它是只針對long方討論嗎?還有g(shù)ap option 的payoff圖像沒有水平線的部分,他的payoff不是max(st-k,0)嗎還是他的payoff僅僅只是st-k呢?
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1個回答
Adam助教
2020-11-19 15:43
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同學(xué)你好,
也可以short方呀。根據(jù)X軸做對稱就可以了呀。
有水平線。只不過無法寫成max(st-k,0)的形式。
當K2大于K1,
如果ST大于K2,收益為ST-K1.
如果ST小于等于K2,收益為0.
