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2020-11-19 13:2118題為何求一天Var解析里不能直接除以根號250
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-11-19 14:58
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同學(xué)你好,這道題讓我們使用delta normal計算VAR值,根據(jù)公式,VAR=(U-Z*sigma)*value,這道題給我們的數(shù)據(jù)都是年化的數(shù)據(jù),而題目要我們算的是daily的數(shù)據(jù),所以要先將年化的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成daily的,計算過程如下
如果先算出年化的VAR,再除以根號252的話,這個叫做平方根法則,平方根是在均值為0的情況下才可以使用的,這道題均值不為0,所以是使用不了的
