皮同學(xué)
2020-11-19 16:49這里為什么長期yield不變呢，只是長期yield下降的沒有短期多吧？ 那么同理，在upswing階段，yield curve應(yīng)該是變flatten的咯？（總體利率上升，且短期利率變動比長期利率變動大？）
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1個回答
開開助教
2020-11-20 13:52
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同學(xué)你好，我們看題目中給的信息，The current yield curve for Country Y suggests that the business cycle is in the slowdown phase, with bond yields starting to reflect contractionary conditions.
說明Y現(xiàn)在應(yīng)開始反映衰退時期的情況了，也就是要從slowdown往contraction走了。那么slowdown時期yield curve它是flat to inverted，而隨著進(jìn)入contraction時期（問near term利率曲線怎么變），貨幣政策要放松短期利率下行比長期利率快，所以利率曲線會變陡峭。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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