張同學
2020-11-19 17:31老師您好,mock題AM中,第46題,不清楚什么意思,麻煩給講解一下,謝謝。
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1個回答
Sherry Xie助教
2020-11-19 18:39
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同學你好,請告知哪一個mock,謝謝~
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追問
你好老師,是第一個MOCK的上午題。
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追答
同學你好,可以這么理解:company A 5-year bond premium是85.40bps,而這個債券的CDS是194bps,所以CDS被高估(overpriced),而5-year bond被低估(underpriced), 所以go long CDS(相當于sell CDS, 獲得194bps的收益)、short company A five year bond(失去85.40bps收益),所以選擇B。
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