欒同學
2020-11-19 20:22老師 這個 delta Y 的正負號有沒有一張表可以告訴我們什么時候是正或者負啊 因為我以為 narrow 表示市場好轉(zhuǎn) 應該是正的
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1個回答
Sinny助教
2020-11-20 11:46
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同學你好,這里delta y指的是利率的變動,只要利率是上升的,delta y就是正的,而delta y 下降,則利率是負的,和市場的好壞沒有關系哦
這里因為題目說的是narrower,意味著spread下降,spread下降在benchmark的收益不變的情況下,證明利率是下降的哦,因此這里用的是負號
