青同學(xué)
2020-11-19 20:47Historical simulation算es是不算var個(gè)值？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2020-11-20 17:40
該回答已被題主采納
Historical simulation歷史模擬法（Historical Simulation）首先在無(wú)任何分布假設(shè)的前提下收集某資產(chǎn)的10年或者20年的真實(shí)歷史數(shù)據(jù)，沒有假設(shè)此數(shù)據(jù)服從正態(tài)分布或t分布，它假設(shè)歷史會(huì)重演，找到給定置信水平所對(duì)應(yīng)的分位點(diǎn)，作為對(duì)VaR值的估計(jì)。
歷史模擬法的優(yōu)點(diǎn)是歷史模擬法利用的都是真實(shí)數(shù)據(jù)，真實(shí)數(shù)據(jù)是考慮了數(shù)據(jù)之間的相關(guān)性的，考慮到價(jià)格同時(shí)發(fā)生變動(dòng)所產(chǎn)生的相互影響，即考慮了損失呈現(xiàn)肥尾的情況；歷史模擬法的缺點(diǎn)是歷史不一定會(huì)完全重演，過(guò)去的歷史數(shù)據(jù)可能不能適合地代表未來(lái)。
這個(gè)方法計(jì)算出VAR值以后，對(duì)超過(guò)VAR的損失數(shù)據(jù)取平均，得到的就是ES了
0
0
0
0
