陳同學(xué)
2020-11-19 21:47為何holding based 適合turnover 低的
所屬:CFA Level III > Trading, Performance Evaluation, and Manager Selection 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
開(kāi)開(kāi)助教
2020-11-20 14:17
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同學(xué)你好,因?yàn)閔olding based的歸因他是不考慮measurement period中由于交易所產(chǎn)生的影響的。對(duì)于turnover高度portfolio,因?yàn)樵u(píng)估期中發(fā)生的交易很多很頻繁,很可能導(dǎo)致歸因出來(lái)的結(jié)果捕捉不到交易的影響,和實(shí)際的return不一致。而像被動(dòng)策略這樣turnover小的,那交易影響小,holding based歸因出來(lái)的偏差也不算大。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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