皮同學(xué)
2020-11-19 22:56這道題哪里有說(shuō)要求transaction cost 最小哦？ 另外，***老師復(fù)習(xí)課上說(shuō)，對(duì)于波動(dòng)大的資產(chǎn)，應(yīng)該減少range（壞孩子要管的嚴(yán)一點(diǎn)），這里risk 高的資產(chǎn)，不是意味著波動(dòng)大么，雖然從transaction cost的角度，的確應(yīng)該讓range大一些，但range大了，精確度和穩(wěn)定性就小了，這道題和洪老師的理論有沖突，該怎么辦
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1個(gè)回答
Johnny助教
2020-11-20 21:37
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同學(xué)你好，站在實(shí)際角度出發(fā)是要考慮交易成本的，我們這里是建議按照題目的思路出發(fā)，如果資產(chǎn)波動(dòng)性高的話(huà)就更容易偏離target，那如果區(qū)間設(shè)的很窄就會(huì)導(dǎo)致頻繁的rebalance，使得交易成本上升。
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追問(wèn)
那如果考試時(shí)問(wèn)關(guān)于波動(dòng)性大的資產(chǎn)，應(yīng)該回答corridor大一點(diǎn)還是小一點(diǎn)呢
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追答
同學(xué)你好，這個(gè)還是得看題目條件。如果題目已經(jīng)說(shuō)了不考慮交易成本，那么range就窄一點(diǎn)。如果題目沒(méi)有說(shuō)的話(huà)那么是要考慮交易成本的，因?yàn)檫@個(gè)更加符合現(xiàn)實(shí)
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