閆同學(xué)
2020-11-20 13:08相關(guān)系數(shù)等于-1時(shí)組合的variance不是最低嗎？這里應(yīng)該怎么理解呢
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2020-11-20 18:27
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└(^o^)┘你好同學(xué)，
第一行是正常公式，當(dāng)相關(guān)系數(shù)最大為1，此時(shí)公式可以化簡(jiǎn)，組合標(biāo)準(zhǔn)差最大（只有相關(guān)系數(shù)的改變，引起的組合標(biāo)準(zhǔn)差的改變，其他項(xiàng)目不變的情況下）
當(dāng)相關(guān)系數(shù)減小的過(guò)程中，組合的標(biāo)準(zhǔn)差也會(huì)減小
為乘風(fēng)破浪的自己【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持~
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追問(wèn)
-1解開(kāi)不是組合的var=w1VAR1-w2var2嗎？
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追答
當(dāng)相關(guān)系數(shù)ρ=-1時(shí)
σp=w1σ1-w2σ2
σp^2=(w1σ1-w2σ2)^2 -
追問(wèn)
是啊，這樣風(fēng)險(xiǎn)不是更小了？
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追答
對(duì)呀，當(dāng)相關(guān)系數(shù)為-1時(shí)，此時(shí)分散化效果對(duì)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)減小的作用最大。
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