大同學(xué)
2020-11-20 17:07歐式期權(quán)深度in the money,越到期咋價值越大?
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2020-11-20 21:04
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└(^o^)┘你好同學(xué),
正常的是T-t越短,距離到期點越近,option value越低,positive correlated。我們課上講過的
但是這里有個例外,是美式看跌,當(dāng)S接近0,option value=IV+TV,IV=Max[0, X-S],X-S接近X,IV接近最大,接下來的時間S上漲的可能性非常大,那么T-t越長,S越可能上漲,IV越可能下跌,所以是negative correlated
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