郭同學(xué)
2020-11-20 23:34老師，如果這里改成利率下跌呢？callable 和 putable bond哪個會outperform和underperform呢？
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2020-11-23 10:55
該回答已被題主采納
同學(xué)，早上好。
利率上升，債券價格下跌，Call option 行權(quán)可能性上升，價值上升，Callable bond價值下跌沒那么大，那么應(yīng)該是表現(xiàn)更好；
Callable bond價值=pure bond價值-call option價值
利率上升，債券價格下跌，Put option行權(quán)可能性下降，價值下降，Put able bond價值下跌更大，應(yīng)該是表現(xiàn)更差。
Putable bond價值=pure bond價值+put option價值
加油，祝你順利通過考試~
0
0
0
0
