郭同學(xué)
2020-11-21 10:00C選項錯誤的原因難道不該是不一定嗎?因為沒考慮匯率變動 這里并沒有說是做了carry trade之后利率變動呀,也有可能是之前啊
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1個回答
Chris Lan助教
2020-11-23 15:48
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同學(xué)你好
如果USD利率下降,根據(jù)IRP,將來USD會升值,我是借的USD,投的GBP,將來還回去的USD會更多,所以C從匯率的角度來說,也是不正確的。
如果各國的利率變化,那將來的匯率會由于利率變化而變化。carry trade是收益率曲線stable 的情況才用的策略。如果利率變化,會導(dǎo)致收益率曲線變化,則不應(yīng)該使用carry trade,你可以從這一點來分析C選項是不正確的。而且這個題的解析來看,也是從做了這個交易之后再變化來討論的。
