undefinable
2018-04-02 21:55276頁13題b項(xiàng)什么意思
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Vincent助教
2018-04-03 09:43
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同學(xué)你好,美國地區(qū)把投資級別的CDS index 叫做CDX IG, (IG: investment grade), 非投資級別債券CDS index 叫CDX HY (HY: high yield). 在歐洲,日本,澳大利亞叫做iTraxx Main (investment grade) 和 iTraxx Crossover (non-investment grade)。 因?yàn)橐獯罄慕?jīng)濟(jì)衰退,credit spread 未來會(huì)擴(kuò)大,我們的long/short stratrgy就應(yīng)該是賣出高質(zhì)量資產(chǎn)的CDS和買入低信用質(zhì)量資產(chǎn)的CDS. 利用spread 擴(kuò)大獲利。 注意在CDS, sell是long, buy是short.
