阿同學
2020-11-21 15:03是否可以理解為factor充分分散了,active risk較低,但因為active share較高,所以個股層面還是相對集中
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
開開助教
2020-11-23 16:18
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同學你好,active share高不一定意味個股層面的集中。一般multi-factor manager 持股數(shù)量都很多的,通常超過200個。書里也說了,如果持股數(shù)量多,那么active shares 帶來的active risk就比價小。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點,煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力,祝你順利通過考試~
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追問
您說的持股數(shù)量多 但是本題說ACTIVE share高 結(jié)合一下是不是說個股是多的 但是偏離benchmark是大的 所以才會active share高 而active risk低是因為他與benchmark基于factor的敞口大致一致,只是個股差異大 不代表集中這樣
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追答
同學,你理解的非常到位!
