Howie
2020-11-21 18:44DD久期等于M乘以P,這里百分之一要乘以嗎
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Danyi助教
2020-11-23 13:44
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同學(xué)你好,
不需要乘了,因?yàn)楣嚼锩娴腗D修正久期就已經(jīng)涵蓋了這1%的概念
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追問
在計(jì)算MD的時(shí)候,我應(yīng)該也是用0.01計(jì)算的呀,為什么不需要乘以1%
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追答
計(jì)算money duration的時(shí)候一般modified duration 是已知條件,所以1%在modified duration里面已經(jīng)計(jì)算了,再用modified duration計(jì)算money duration就不需要再乘1%。
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追問
這個(gè)解釋不通吧,DD應(yīng)該是直接通過修正久期公式推導(dǎo)的吧,MD計(jì)算我應(yīng)該也是用0.01計(jì)算的,是不是可以這么理解:DD是△P/△Y,而PVBP指的是△P?
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追答
同學(xué)你好,
見下面講義里的這道題,1%的概念就是已經(jīng)體現(xiàn)在了計(jì)算modified duration的公式里,求money duration的時(shí)候不再乘以1%
