季同學(xué)
2020-11-21 23:33halimah yusuf這個(gè)case，第二題，關(guān)于基本面模型，我想問(wèn)一下 1 基本面模型的自變量是否就是F還是標(biāo)準(zhǔn)化的beta 2 F的含義是什么？是否是偏離行業(yè)/市場(chǎng)平均水平一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差所帶來(lái)的回報(bào)？如果這個(gè)解釋正確，他應(yīng)該是個(gè)return的概念，而非題目中所說(shuō)的PE ratio或者market capitalization
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1個(gè)回答
Sherry Xie助教
2020-11-23 17:14
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1. 同學(xué)你好 自變量是factor, 是可變的值。 factor sensitivity是beta.
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追答
2. factor都是return，比方來(lái)說(shuō)factor market就是 portfolio return - risk free rate.
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追問(wèn)
那題目說(shuō)舉例說(shuō)他是PE或者是market capitalization的具體值是否就錯(cuò)了呢？那為何還要選擇這條陳述是對(duì)的
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追答
macroecnomic 模型里面的的F叫做surplus, 是真實(shí)的值減去預(yù)測(cè)的值。
基本面模型里面的都是具體的return，
所以這一題關(guān)于macroecnomic 模型說(shuō)錯(cuò)了。
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