Phyllis
2020-11-22 00:28老師 回歸對(duì)沖這里的知識(shí)點(diǎn)完全沒(méi)印象了。請(qǐng)問(wèn)beta是名義利率比實(shí)際利率大的幾倍的數(shù)值嗎？此外，回歸對(duì)沖我只記得一個(gè)公式 就是(-Du*Pu*delta y)＋(-Dh*Ph*delta y)=0,其中u是underlying asset ;h是hedge instrument。請(qǐng)問(wèn)這里Beta是什么，過(guò)去沒(méi)記過(guò)這里知識(shí)點(diǎn)的筆記，求指教呀
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1個(gè)回答
Crystal助教
2020-11-23 18:03
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beta指的是名義利率變動(dòng)一個(gè)單位對(duì)應(yīng)實(shí)際利率變動(dòng)多少單位。
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追問(wèn)
好的老師，是否可以理解為：DV01n*Pn*delta n=DV01r*Pr*delta r*Beta
-----其中n是名義利率，r是實(shí)際利率。請(qǐng)問(wèn)老師是否可以背誦這個(gè)公式來(lái)記憶回歸對(duì)沖的知識(shí)點(diǎn)？ -
追答
這個(gè)點(diǎn)不能死記硬背的，你想呀，你能看到的利率變化只能是名義利率，但是現(xiàn)在這個(gè)對(duì)沖產(chǎn)品只受實(shí)際利率的影響，那么我就要知道名義利率變動(dòng)一個(gè)單位，對(duì)應(yīng)實(shí)際利率會(huì)變動(dòng)多少，然后把這個(gè)數(shù)值在這個(gè)對(duì)沖產(chǎn)品上乘一下就可以了。這個(gè)數(shù)值不就是beta表示的含義嘛。
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