阿同學
2020-11-23 22:15這個題,能不能說active share 高的更好,擁有ability to capture alpha
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2020-11-24 12:12
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同學你好,active share高不一定就有更高的捕獲alpha的能力。efficient portfolio structure的話要求的是你的收益可以被你的所承擔的風險所解釋。而且這個承擔的風險要和投資者預期匹配。高的active shares只能說明portfolio的持倉和benchmark比較不一樣,管理的主動性成分高,至于能不能夠獲得高active return不好說。書中也有類似表述(見圖)
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