阿同學
2020-11-23 23:54loss severity就是LGD違約損失嗎,記得有一個公式是pod*(1-LGD)
所屬:CFA Level III 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Nicholas助教
2020-11-24 16:55
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同學,下午好。
loss given defalult在二級的時候可以代表金額也可以代表損失比率,在三級我們只按照比率來理解。
就是recovery rate的反面,可以回收多少比率的反面是會損失多少比率loss given defalult
那么同學寫的公式是違約概率下可以回收多少比率,一般這里的Excess return計算不會用到這個。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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