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Sherry Xie助教
2020-11-24 17:51
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同學你好,這一題你哪里有問題呢?
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請整個解釋一下 多謝
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追答
同學你好, 我們把spot rate作為折現(xiàn)率得到的債券價格方法叫做無套利定價,只有Country A 的 Yield curve是保持不變,所以用spot rate折現(xiàn)得到的價格是和市場價格一樣的,因此countryA定價是最合理的。 其他兩個國家收益率曲線會變化,所以價格不被公允定價。
