仲同學(xué)
2018-04-04 04:11百題III-31。解答中1.36561>1.3054是S*e^rT>F, 為什么arbitrage strategy是D?當(dāng)S*e^rT>F的時(shí)候不是要short spot,buy forward嗎?
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Galina助教
2018-04-04 16:51
該回答已被題主采納
首先明確一點(diǎn),這里的貨是USD,就是1.36561CHF可以買一個(gè)貨
選項(xiàng)中,borrow USD的目的是將USD轉(zhuǎn)換成CHF來(lái)投資,到期歸還。本質(zhì)上是買CHF的現(xiàn)貨,賣USD。
