張同學(xué)
2020-11-24 21:02fixed income 24:老師,這道題B錯哪了
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1個回答
Danyi助教
2020-11-25 10:52
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同學(xué)你好,
因為題干中說到的是 interest rates will go up,利率上升,提前還款率會下降,會產(chǎn)生延長風(fēng)險。
B選項Prepayment risk.包括了Extension risk和Contraction risk
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追問
prepayment risk不是提前償付風(fēng)險的意思嗎老師,怎么包含了extention risk 呢
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追答
見下圖講義,Prepayment risk包括了兩個:Extension risk和Contraction risk
