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2018-04-04 11:01老師您好, 請問衍生品的valuation, 是不是原則本質(zhì)上都是先進入一個反向頭寸(到期日一樣的); 然后計算未來CF折現(xiàn)求和? 謝謝!
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1個回答
Vincent助教
2018-04-04 17:53
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同學(xué)你好,是的,只要市場上你能夠買到反向合約,就可以這么做。如果買不到,就按照講義上的valuation的公式逐一折現(xiàn)期末的現(xiàn)金流。
兩種方法都是CF折現(xiàn)求和,前者是CFA協(xié)會現(xiàn)在希望大家使用的思路,你從原版書的課后題能看出,原題都會告訴你市場的反向合約的條件。
