嗶同學(xué)
2018-04-05 15:35這道題能重新解釋下嗎,梁老師講的沒有聽懂,尤其是b選項(xiàng)利率下降提前償付價(jià)格不是也會下降嗎
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1個(gè)回答
金程教育吳老師助教
2018-04-08 09:33
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學(xué)員你好。題目想要得到的負(fù)久期
這里的short maturity是干擾項(xiàng),都是短期的意思,與解題思路沒太大關(guān)系。
A call + zero bond(久期為正)
B put + IO (put會使組合的久期方向相反,IO久期為負(fù),因?yàn)閜ut的影響,負(fù)負(fù)得正)
C put + zero bond(久期為負(fù))
D call+PO(久期為正)
