丁同學
2020-11-26 19:27老師 其實沒搞懂組合的yield curve 移動和風險有啥聯(lián)系嗎
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1個回答
Danyi助教
2020-11-27 13:33
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同學你好
這道題的意思是說為什么用portfolio duration無法體現(xiàn)真實收益率曲線風險？
這是因為portfolio duration他是假設了yield curve他是平行移動的。也就是說不同期限的收益率上升或下降的幅度是相同的，比如短期中期長期都上升5%。但實際收益率曲線真實的情況不可能是相同的幅度，也就是比如短期上升5%，長期上升了10%，這就叫做非平行移動。
平行移動就是這個portfolio duration的一個假設assumption
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