苗同學(xué)
2018-04-05 17:47384題,答案看不懂。1、求解釋答案。2、答案后面是我自己的解答算式,結(jié)果一樣,請(qǐng)問(wèn)這個(gè)算式對(duì)嗎?謝謝!
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-04-09 13:42
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這題有點(diǎn)麻煩,考察的是外匯期權(quán)的大小值。
如果在出現(xiàn)外匯的題,怕搞混,可以把/后面的幣種看成商品,比如股票、蘋果等等。這題把AUD,看成是蘋果商品。把AUD的利率看成是現(xiàn)貨的收益。經(jīng)過(guò)這樣的處理,這題就很簡(jiǎn)單了。
要求的是AUD的put option的下限,其實(shí)就是看put option的下限。下限有一個(gè)公式K^-rt減去S,和0比,取大的那個(gè)。
就是這個(gè)公式
所以這題直接就可以轉(zhuǎn)化為求,K^-rt減去S。把AUD的利率4.5%,看成是蘋果商品的分紅收益。就應(yīng)該是Ke^-rt-Se^-qt
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追問(wèn)
請(qǐng)問(wèn)算式中的0.6650是什么含義?為什么是S?不太理解,謝謝啦 -
追答
就是相當(dāng)于把AUD當(dāng)作貨物,0.665是貨物的標(biāo)價(jià),以美元計(jì)價(jià)。此處的美元相當(dāng)于cash
